Fedimint - a evolução da custódia da bitcoin

Um novo tipo de custódia poderia ajudar a aliviar os problemas apresentados pela custódia de terceiros, como as bolsas, e pela custódia de terceiros, como as carteiras de hardware.

O que é que a infame bolsa de Mt. Gox, as últimas restrições às criptomoedas acordadas pelos reguladores mundiais e a minha saída da bolsa de Bitcoin após 8 anos têm em comum?

A resposta é a custódia da Bitcoin (como e onde proteges a tua bitcoin) - como era, como será se nada mudar, e como pode evoluir para melhor se tomarmos as medidas adequadas. Para perceberes porquê, temos de voltar ao início, ou pelo menos ao início da minha viagem de troca de Bitcoin.

Em 2013, quando a Coinfloor estava prestes a tornar-se uma realidade, o espaço de troca de Bitcoin era dominado pela Mt. Gox, o colosso de troca com sede em Tóquio, Japão, e dirigido por um tal Mark Karpeles.

Muitas pessoas guardaram o seu bitcoin em Mt. Gox até que um dia, tudo desapareceu. Os utilizadores deixaram de ter acesso à sua bitcoin adquirida ou ganha com muito esforço. Devido a razões que ainda não são totalmente claras, grande parte do capital guardado na plataforma desapareceu e, até hoje, o subconjunto que foi recuperado ainda não foi devolvido aos seus legítimos proprietários.

Este drama da Mt. Gox foi uma das principais razões pelas quais a nossa bolsa, a Coinfloor, foi criada. Queríamos trazer de volta a confiança ao espaço de troca e tornar seguro guardar bitcoin numa troca. Na altura, muitos pensaram que ter utilizadores a guardar a sua bitcoin em segurança nas bolsas era um objetivo nobre. Mas agora percebo que este objetivo simplesmente criou um risco diferente para as moedas dos clientes das bolsas.

Sabes, há 8 anos, depois da Mt. Gox, ninguém confiava nas bolsas para guardar o seu dinheiro, mas queriam melhores formas de comprar bitcoin. Comprava o seu bitcoin e retirava-o prontamente das bolsas o mais rapidamente possível. Agora, 8 anos depois, há dezenas de bolsas e corretores decentes que facilitam a compra de Bitcoin e a confiança nas bolsas é forte. Ironicamente, como resultado, a percentagem de detentores de Bitcoin que custodiam o seu bitcoin em bolsas está em máximos históricos.

Podes pensar que isto não é um problema, mas é aqui que entram os reguladores mundiais, através de uma organização chamada FATF. O GAFI, ou Grupo de Ação Financeira Internacional, é um órgão consultivo internacional não eleito que emite orientações destinadas a evitar o que a maioria dos países considera serem crimes financeiros. Embora nenhum país seja obrigado a adotar uma das suas recomendações, os efeitos potencialmente devastadores para o comércio internacional de as ignorar significam que as suas proclamações são consistentemente implementadas por quase todos os países do mundo. Assim, quando o GAFI "aconselha" um país a adotar uma posição regulamentar, podes assumir que esta será implementada. Em junho de 2019, eles emitiram orientações para criptomoedas que incluíam uma disposição controversa chamada "Regra de Viagem". Esta regra defende que todas as trocas de criptomoedas e corretores de Bitcoin só devem permitir transferências de criptomoedas para partes que possam identificar adequadamente. O desafio é que a natureza sem identidade das criptomoedas torna difícil, na melhor das hipóteses, e impossível, na pior, o cumprimento desta orientação, ao mesmo tempo que permite aos clientes efetuar levantamentos para as suas próprias carteiras de criptomoedas.

Assim, mais uma vez, estamos a caminhar para um futuro em que as grandes bolsas de criptomoedas impedem os seus clientes de se apropriarem das suas próprias moedas. Mas, desta vez, será devido a um excesso de regulamentação e não à falta dela, como aconteceu no tempo de Mt. Gox.

Ao longo dos anos, observei o rumo da regulamentação e o crescente desinteresse de muitos investidores em assumir o controlo das suas moedas. Parecia óbvio que isto estava a ir na direção errada e que precisava de ser resolvido se não nos arriscássemos a escapar da frigideira fiat para o fogo da bitcoin mantida refém nas bolsas.

"Mas porque é que manter a maior parte da minha bitcoin numa bolsa é um problema?", perguntas tu. Em termos simples, se um terceiro regulamentado tiver o controlo da tua bitcoin, por mais fiável que pareça, pode ser obrigado a impedir-te de teres a custódia da tua criptomoeda. Com a última regra do GAFI, já vemos países como a Índia, a Coreia do Sul e a Estónia a procurarem acelerar a regulamentação para este efeito e podemos esperar que outros se sigam. Se não for controlado, o resultado final poderá ser a maioria da bitcoin ser armazenada num punhado de bolsas centralizadas - impedindo os Bitcoiners de terem auto-soberania.

Isto é uma preocupação porque a bitcoin só tem sucesso se todos os seus principais constituintes - mineração, pagamentos, desenvolvimento de software e custódia - se mantiverem fortes e descentralizados. Para alguém que se dedica a ver a Bitcoin atingir o seu potencial para separar o dinheiro do Estado e assim criar um mundo mais justo através de uma economia mais eficiente, nada pode ser mais importante do que reforçar as fundações da Bitcoin. Ajudar a proteger estas áreas fundamentais da Bitcoin foi uma das principais razões pelas quais decidi vender a minha empresa e deixar o espaço de troca de Bitcoin, porque procurei tornar-me membro da direção da incubadora de criadores de Bitcoin ₿Trust, e porque também estou envolvido na resolução do problema da custódia com o meu apoio à Fedimint.

Fedimint é uma nova forma de custódia que permite aos utilizadores formarem grupos onde os membros cuidam da bitcoin uns dos outros. Ainda está na fase inicial de desenvolvimento, mas é muito promissor. Aproveita a tecnologia inteligente e os círculos de confiança muito humanos que todos nós possuímos, para fornecer uma solução de custódia que é mais conveniente do que manter Bitcoin numa bolsa de terceiros e menos dispendiosa e complexa do que a maioria das soluções de auto-custódia. Tem os bónus adicionais de melhorar a privacidade do utilizador, escalar o Bitcoin, reduzir as taxas de utilização na cadeia e pode fornecer uma solução de custódia de Bitcoin sem troca que é igualmente viável para as pessoas no mundo ocidental, bem como no resto do mundo.

Fedimint tem 3 elementos simples, mas poderosos:

A primeira é que o Fedimint foi concebido para ser utilizado por grupos pré-existentes em que os membros já têm elevados níveis de confiança uns nos outros. As famílias, os amigos íntimos, as pequenas aldeias, os grupos comunitários, etc., são exemplos de grupos com fortes relações de segunda parte. Isto contrasta com as relações distantes de terceiros oferecidas por uma troca ou a relação de primeira parte proporcionada pela autoconservação. Esta configuração também tem a vantagem adicional de estar frequentemente isenta da maioria das considerações regulamentares, uma vez que as relações de segunda parte e a ausência de lucro significam que esta é considerada uma atividade não comercial.

A segunda parte é dividir o desafio da custódia em dois. Faz isso reconhecendo que dentro de um determinado grupo, haverá alguns mais capazes de guardar o Bitcoin do grupo do que outros. Os "guardiões do grupo" mais capazes fazem o trabalho pesado - alojando as carteiras do grupo e processando transacções - enquanto os outros membros do grupo têm uma aplicação ultra simples que transfere todas as coisas complexas para os guardiões do grupo. Nota lateral: Isto pode parecer invulgar, mas já é uma ocorrência comum hoje em dia. Qualquer pessoa que tenha estado no espaço Bitcoin durante algum tempo, provavelmente já experimentou um parente ou amigo com pouco tempo ou menos experiente em tecnologia a pedir-lhe para comprar, vender, custodiar ou transferir bitcoin em seu nome, agindo assim como seu guardião de bitcoin. Como operador de bolsa de Bitcoin de longa data, já ouvi tantos exemplos anedóticos de situações destas que não me surpreenderia se a maioria dos "proprietários" de bitcoin já estivessem a adquirir a sua bitcoin através de tutores - mas não há forma de saber com certeza.

A parte final do Fedimint é o uso de duas tecnologias poderosas, federações e chaumian e-cash mints, para remover qualquer ponto fraco e manter a privacidade completa para todos os utilizadores, e é a razão por trás do nome incomum do Fedimint. Uma federação é um mecanismo que partilha a custódia da bitcoin do grupo entre todos os guardiões. Isto garante que a maioria dos guardiões precisa de agir para realizar uma transação e que uma falha de uma minoria de guardiões pode ser tolerada pelo sistema sem afetar o seu funcionamento. As moedas electrónicas Chaumian são uma ferramenta criptográfica que permite aos guardiões da federação processar transacções em nome de qualquer membro do grupo sem saber quem é ou quanto tem. Isto garante a privacidade financeira, apesar de os membros do grupo terem delegado nos guardiões a complicada tarefa de gerir as suas posses de bitcoin.

No seu conjunto, o sistema Fedimint oferece uma solução de custódia superior à custódia de terceiros e muito mais próxima do ideal de uma custódia de primeira parte corretamente implementada.

Este quadro foi atualizado em relação ao original para refletir a nossa visão actualizada dos benefícios da Fedimint em relação a outras opções de custódia.

Quando fui apresentado pela primeira vez ao Fedimint pelo seu inventor (que usa o pseudónimo"elsirion") em meados de 2021, vi imediatamente que esta era uma solução prática para o desafio de custódia da Bitcoin. Agora apoio o projeto Fedimint e encorajo todos os Bitcoiners a fazerem o mesmo. Com o tempo e com o esforço, podemos ajudar o Fedimint a tornar-se uma parte essencial da infraestrutura que faz com que o Bitcoin seja escalado para adoção mundial, mantendo-se descentralizado e forte. Ajudar a que isto aconteça, e evitar que os Bitcoiners percam o acesso às suas próprias moedas, é um objetivo verdadeiramente nobre.

Para obter informações mais pormenorizadas e técnicas, visita Fedimint.org.